Năm Càn Nguyên đầu tiên (758) thời Đường Túc Tông, Hoàn được kiêm Ngự sử đại phu, Trì tiết Đô thống Hoài Nam, Giang Nam, Giang Tây tiết độ, tuyên úy, quan sát xử trí đẳng sứ. Năm thứ 2 (759), triều đình cho rằng Tống Châu thứ sử Lưu Triển nắm binh ở Hà Nam, có ý đồ cát cứ, bèn vờ bái Triển làm Hoài Nam tiết độ sứ, rồi ban mật chiếu cho Dương Châu trưởng sử Đặng Cảnh Sơn với Hoàn tính kế trừ hắn ta. Khi ấy lực lượng của Triển đang mạnh, vừa thụ chiếu, lập tức đem binh vượt sông Hoài. Cảnh Sơn với Hoàn chặn Triển ở Thọ Xuân, bị hắn ta đánh bại. Hoàn bỏ chạy, vượt Trường Giang về giữ Đan Dương, bị kết tội, chịu biếm làm Viên Châu tư mã.

Năm Bảo Ứng thứ 2 (763), Hoàn bệnh mất ở nơi lưu đày, được truy tặng Dương Châu đại đô đốc, được trợ cấp xe công để đưa linh cữu về kinh.